Содержание

Почему нефть и курс доллара растет, а рубль валится?

В России перестала работать мантра, что цены на нефть удерживают на плаву курс доллара. Однако это не так и рубль все равно валится вниз, не смотря на вливания в банки, рост цены на нефть и максимальную экономию. Причин несколько, но давайте по порядку.

 

 

1. Почему нефть растет

Причина роста цен на нефть в первую очередь в напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а также в картельном сговоре ОПЕК. Как только добыча нефти в Ливии и Ираке восстанавливается и нефтепроводы работают, нефть падает. Кроме того, если цена нефти превышает 55 долларов за баррель (но сортам Brend и WTI), сразу усиливается добыча сланцевой нефти и возникает сильный избыток. Затем идет падение цены на нефть до 45, после чего количество буровых в США значительно уменьшается. Таким образом ценовой баланс нефти находится в пределах 45-50 долларов за Brend. Однако планка опускается все ниже. И сланцевая нефть становится дешевле и в мире идет революция зеленой энергетики и электротранспорта. Через 5-6 лет стоимость нефти не превысит 25 долларов, считают эксперты.

2. Но если сейчас нефть высокая, то почему рубль опускается?

Здесь несколько причин. В первую очередь необходимо понимать, что Роснефть сейчас старается держать доллары за пределами России и не выплачивать их в бюджет. Многие говорят, что «крысы готовятся бежать с корабля», в преддверии более серьезных санкций и стараются спрятать дивиденды на стороне. Кроме того, российские нефтедоллары сразу вкладываются в другие проекты, безопасные для санкций. Однако для Роснефти это не хорошо, а плохо. Показывая в России убыточность для бюджета, корпорация снижает свою рыночную стоимость и в случае сокращения мировой цены на нефть, Роснефть может просто обанкротится и тогда пойти с молотка, либо сбросить большинство активов за бесценок. К чему это приведет для экономики России говорить не будем — к дефолту государства возможно.

Вторая причина — полная катастрофа российской банковской системы. Дело в том, что российские банки не могут перекредитоваться на Западе, а потому постепенно лопаются. Но правительство РФ нашло якобы выход — оно проводит докапитализацию проблемных банков рублями. Это в итоге приводит к тому, что реальная стоимость рубля одна, а официальная из-за жесткого контроля другая. В итоге из банков вымывается валюта (сейчас ее в коммерческих банках не более 2-3 млрд. на счетах). Таким образом с 2017 года правительство РФ вынуждено уже закачивать и валюту в подконтрольные банки, однако сколько ее необходимо — просчитать с точностью невозможно. Может 10, а 15 миллиардов долларов.  В итоге под контролем государства в РФ сейчас более 70% банковского сектора, который в ручном управлении. И всего только 30% формируют свободный спроси на валюту.

Третья причина — Россия выплачивает внешние долги, при этом прощая долги ряду «дружественных» государств. Долги «братских народов» России выглядят в виде поставок российского оружия, материалов, кредитов (в валюте) и т.д.. А эти деньги утекают из бюджета.  При этом разрыв по неплатежам значительно усилился в 2016-2017 году в связи с помощью разным венесуэлам, сириям и днр-ам.

Четвертая причина — сокрытие валютных поступлений. Возможно вы обратили внимание, что крупные банки и российсике компании банкротятся или едва выходят в ноль, но количество миллиардеров в РФ растет? Все верно — бизнес, который еще хоть частично независим от Путина и его окружения старается вывести валюту и активы за границу, по-дальше от «кооператива Озеро», испытывая давление со стороны государства, а также опасаясь санкций. А санкции с конца 2017 будут только возрастать. Идет колоссальный отток капитала.

3. Насколько опасны для России санкции?

Санкции являются причиной происходящего выше. Они постепенно сжимают экономику России. Особенно это касается внешней торговли и финансового рынка. Сжатие такое, что сейчас основу экономики России составляют государственные компании (более 60%) и банки. Однако и им уже несладко. Кредитов нет, и брать особо неоткуда, рыночная стоимость компаний падает, внутреннее потребление падает, хотя при этом налоги растут. Промпроизводство схлопывается. Санкции — это игра Запада «в долгую», в расчете, что через 2-3 года экономика России полностью обвалится.

4. Но ведь у России есть друзья. Китай например — они помогут.

У России нет друзей кроме Зимбабве, КНДР, Судана и Кубы. Остальным странам, в том числе и Китаю не выгодно серьезное нарушение санкций, потому как с ноября 2017 года под санкции могут попасть даже компании в третьих странах. А у Китая товарооборот с США в 12 раз больше чем с РФ.

5. Что же будет с рублем дальше?

Рубль по мнению аналитиков продолжит падать, все ускоряясь. Дело в том, что госэкономика крайне неповоротлива, а частного бизнеса в России все меньше. С течением времени падение рубля станет хаотическим и правительство РФ вынуждено будет ограничить продажу валюты в России и полностью перейти на рубли. А это приведет к еще большему отрыву от мировой экономики — рубль станет неконвертируемым. Когда это произойдет? Правительство РФ считает, что в середине 2018 года. Аналитики полагают, что раньше — в начале 2018. Запрет валюты в России приведет к падению рубля до курса 1 к 125, а затем 1 к 500, после чего по мнению ряда аналитиков — к примеру Степана Демуры, произойдет деноминация как при Хрущеве в 1961 году, или при Ельцине. Рубль опустят в 10 или в 100 раз. После 60 рубль сразу обвалится на 97, считает Степан Демура.

6. Но как себя обезопасить?

Вопрос риторический — уже никак. В России запущен еще в 2014 году механизм самоуничтожения экономики. Маховик огромный и остановится он только тогда, когда снимут санкции. А это вероятно будет нескоро — вероятно после смерти Путина или его устранения, а также устранения его окружения. Также Украине необходимо будет вернуть Крым, Донбасс и вывести войска из Сирии, Приднестровья, Абхазии и Северной Осетии. Таким образом россиянам нужно готовиться жить несколько лет под санкциями в стране, которая все больше будет походить на Северную Корею, со своими идеями Чучхе и скрепами. В это время весь остальной мир будет развиваться и двигаться вперед. Вы на этот период можете либо покинуть страну, либо придумать как выживать при 50% падении экономики, цензуре и тоталитарном управлении.

7. Значит нам нудно поменять власть?

Нет — вам нужно поменять мышление. Потому как если вы поменяете власть, но сохраните «скрепы», «вставание с колен», «международное лидерство» и «борьбу с НАТО и их прихлебателями», вы скорее всего вернетесь в тот же круг русского ада, но уже на меньшей территории и с меньшей экономикой. Пора отказаться от имперской политии и развивать национальное государство и сотрудничество.

8. Но национальное государство — это отказ от федеративности. Значит многие территории отойдут — это распад России.

Нет. Во-первых эти территории рано или поздно все равно отвалятся. В мире больше нет империй, кроме России. Во-вторых, такой путь подразумевает интеграцию в финансово-экономические, культурные и социальные механизмы глобального рынка. Вы можете сохранить лучшее, что у вас есть, отказавшись от худшего и убыточного. Хороший пример — Великобритания, которая контролировала пол мира, но отказалась от всего, поскольку она и так бы все потеряла добровольно или нет.

В «двух словах» объясняется ещё проще.
Любая валюта обеспечивается вложенным трудом. В России мало кто работает, а в нефть труда вложено ОЧЕНЬ мало.
Поэтому реально не нефть является обеспечением рубля, А ДОЛЛАР! И как пожелают те, кто контролирует доллар — так и будет!
В России полно фантазёров, но ОЧЕНЬ МАЛО реалистов, да ещё знающих законы экономики!

https://anatoligreen.dreamwidth.org/1333326.html

почему нефть растет, доллар не падает и будет ли он равен евро?

Все мы привыкли, что, как только нефть растет, доллар обязательно должен упасть. Но в последнее время американская валюта перестала вести себя по этой схеме — по крайней мере, на Белорусской валютно-фондовой бирже. Опять же, непонятная ситуация и с евро. Что происходит на валютном рынке и как он будет вести себя дальше?

— Начнем с того, что такой уж серьезной связи между нефтью и стоимостью доллара к белорусскому рублю нет,

— объясняет старший аналитик «Альпари» Вадим Иосуб. — Тут играют роль три важных фактора. Во-первых, соотношение спроса и предложения, которое влияет на стоимость валютной корзины в целом. Во-вторых, общее поведение доллара на мировых рынках. А в-третьих, нужно рассматривать поведение доллара к российскому рублю, так как с учетом большой доли российского рубля в валютной корзине (50%) на нас очень сильно влияет именно курс доллара к российскому рублю.

— Почему последнюю неделю доллар сильно вырос к евро?

— Последнюю неделю мы видели существенный рост доллара на мировых рынках после того, как ФРС США приняла решение поднять процентную ставку (аналог нашей ставки рефинансирования). В частности, за это время евро снизился к доллару с $1,18 до $1,16. В свою очередь, российский рубль укреплялся к доллару после первой декады сентября. Но в последние дни его укрепление почти приостановилось. Если говорить о последних торгах, то доллар и российский рубль ведут себя практически синхронно по отношению к белорусскому рублю.

Например, за счет того, что евро проседал на мировых рынках, за прошлую неделю доллар в Беларуси подорожал на 1,6%, а евро — всего лишь на 0,15%.

— Чего ждать в перспективе, будет доллар расти и дальше?

— Если говорить о перспективах на ближайший квартал до конца года, то вероятно продолжение роста доллара к белорусскому рублю. На это есть две причины. Во-первых, скорее всего, доллар будет расти против других мировых валют, за счет ожиданий дальнейшего роста ставки ФРС. Во-вторых, и это отдельная тема, доллар может активно дорожать к российскому рублю. Это может происходить быстрее, чем он может дорожать к другим валютам. И связано это с санкционной тематикой.

С одной стороны, после очень бурного августа тема антироссийских санкций сейчас немного приутихла. Но она никуда не делась. Просто возникла пауза в этом вопросе до конца ноября. Во-первых, потому, что в конце ноября вступит в силу вторая часть санкций, связанных с делом Скрипалей. Во-вторых, после окончания промежуточных выборов в конгресс США в конце ноября конгрессмены вернутся к рассмотрению законопроектов, связанных с финансовыми санкциями в отношении России. Они касаются и покупки госдолга, и возможного запрета на операции с российскими госбанками. Поэтому никуда эта тема не денется, и в конце года может возобновиться рост доллара к белорусскому рублю с одновременным падением российского. Что касается евро, то, скорее всего, на этом фоне он сильно колебаться не будет, а продолжит снижение.

— Какова вероятность того, что доллар и евро сравняются?

— По доллару сейчас идет ужесточение денежно-кредитной политики, а по евро сохраняется сверхмягкая политика, ставки на нуле. По заявлениям Европейского центробанка, до конца лета следующего года, вероятнее всего, ставки в Европе расти не будут. То есть сверхмягкая политика будет продолжаться как минимум до конца лета — начала осени будущего года. Именно это и определяет тенденцию того, что на мировых рынках евро по отношению к доллару будет продолжать дешеветь. Теоретически евро двигается в направлении паритета с долларом, но вряд ли это произойдет в течение ближайшего года. На это нужно более длительное время. Но исключать достижения паритета доллара и евро нельзя.


Хотите задать свои три вопроса экономистам и аналитикам? Пишите на почту [email protected]

Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!

Быстрая связь с редакцией: читайте паблик-чат Onliner и пишите нам в Viber!

Курс доллара упал до минимума за полгода. Что ждет валюты на этой неделе? :: Новости :: РБК Quote

Курс доллара упал до минимума за полгода. Что ждет валюты на этой неделе?

Курс доллара ослаб после новостей о достижении договоренностей между США и КНР. Эксперты рассказали о том, что ждет финансовые рынки на этой неделе и как изменится курс доллара и курс евро до конца года

Доллар/Рубль USD/RUB Купить ₽63,5 (+1,69%) Прогноз 16 дек 2020 К дате Wells Fargo Securities Аналитик 70% Надежность прогнозов

Курс доллара упал на 0,3%, до ₽62,75 за $1. Это минимальное значение с июля. Курс евро снизился на 0,1%, до ₽69,85. Курс рубля вырос вслед за другими валютами развивающихся стран. Они подорожали после заявлений США и Китая о достижении торговых договоренностей и отмены введения новых пошлин на импорт.

Кроме того, российская валюта укрепила свои позиции после пятого подряд снижения ключевой ставки ЦБ. Поддержку курсу рубля также оказал рост цен на нефть к трехмесячным максимумам. Баррель подорожал после договоренностей ОПЕК о дополнительном сокращении квот добычи нефти с января 2020 года. Подробнее о том, что ждет финансовые рынки до конца года, смотрите на видео:

Что ждет финансовые рынки до конца года и в 2020 году? На вопросы финансового обозревателя телеканала РБК Владимира Левченко ответил старший аналитик «Атон» Михаил Ганелин

(Видео: телеканал РБК)

Как изменятся курсы валют на этой неделе

В ближайшее время рисковые активы продолжат дорожать благодаря истории о «большой сделке» между США и Китаем, рассказал директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. Укреплению позиций рубля поможет динамика нефтяного рынка, где цена нефти Brent пытается закрепиться выше отметки $65 за баррель.

В пользу российской валюты выступит стартовавший в понедельник, 16 декабря, налоговый период, добавил эксперт «Русского Стандарта». Объем декабрьских налоговых выплат может превысить ноябрьские на 35%, и в свете уменьшения со стороны регулятора объема покупок валюты на открытом рынке у рубля есть шанс укрепиться ниже ₽63 за $1 на этой неделе, полагает Тимошенко. Ближайшие дни курс доллара проведет в коридоре ₽61,7–62,7, а курс евро — в диапазоне ₽69,1–70,1.

В «Алор Брокере» не ждут существенного снижения курса доллара. Традиционное для конца года увеличение количества свободных денег в российской финансовой системе и рост покупок валюты перед длинными праздниками должны увести курс доллара на более высокие уровни, рассказал аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Курс американской валюты может подняться до ₽63,7, допустил эксперт.

Интерес к российскому рынку поддержало снижение страновых рисков, считают в ING. Комитет Сената США пока не стал продвигать санкционный законопроект. Российский валютный рынок имеет шансы на позитивное завершение года благодаря спросу иностранных инвесторов на госбумаги (ОФЗ) и крупным налоговым выплатам в условиях более сдержанного, чем ожидалось, финансирования расходов в конце года, отметили аналитики ING.

Равновесный курс доллара расположен вблизи ₽64,5–65, считают в Промсвязьбанке. «Рубль на текущих уровнях, с нашей точки зрения, несколько переоценен», — отметил аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. В ближайшие дни курс доллара продолжит движение в диапазоне ₽62,5–63.

Автор: Марина Мазина.

Виктор Шевчук: Почему нефть и курс доллара растет, а рубль валится: ликбез для россиян — блог — экономические новости — Россия

В России перестала работать мантра, что цены на нефть удерживают на плаву курс доллара. Однако это не так и рубль все равно валится вниз, не смотря на вливания в банки, рост цены на нефть и максимальную экономию. Причин несколько, но давайте по порядку, пишет Виктор Шевчук для «Русского еврея».

1. Почему нефть растет

Причина роста цен на нефть в первую очередь в напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а также в картельном сговоре ОПЕК. Как только добыча нефти в Ливии и Ираке восстанавливается и нефтепроводы работают, нефть падает. Кроме того, если цена нефти превышает 55 долларов за баррель (но сортам Brend и WTI), сразу усиливается добыча сланцевой нефти и возникает сильный избыток. Затем идет падение цены на нефть до 45, после чего количество буровых в США значительно уменьшается. Таким образом ценовой баланс нефти находится в пределах 45-50 долларов за Brend. Однако планка опускается все ниже. И сланцевая нефть становится дешевле и в мире идет революция зеленой энергетики и электротранспорта. Через 5-6 лет стоимость нефти не превысит 25 долларов, считают эксперты.

2. Но если сейчас нефть высокая, то почему рубль опускается?

Здесь несколько причин. В первую очередь необходимо понимать, что Роснефть сейчас старается держать доллары за пределами России и не выплачивать их в бюджет. Многие говорят, что «крысы готовятся бежать с корабля», в преддверии более серьезных санкций и стараются спрятать дивиденды на стороне. Кроме того, российские нефтедоллары сразу вкладываются в другие проекты, безопасные для санкций. Однако для Роснефти это не хорошо, а плохо. Показывая в России убыточность для бюджета, корпорация снижает свою рыночную стоимость и в случае сокращения мировой цены на нефть, Роснефть может просто обанкротится и тогда пойти с молотка, либо сбросить большинство активов за бесценок. К чему это приведет для экономики России говорить не будем — к дефолту государства возможно.

Вторая причина — полная катастрофа российской банковской системы. Дело в том, что российские банки не могут перекредитоваться на Западе, а потому постепенно лопаются. Но правительство РФ нашло якобы выход — оно проводит докапитализацию проблемных банков рублями. Это в итоге приводит к тому, что реальная стоимость рубля одна, а официальная из-за жесткого контроля другая. В итоге из банков вымывается валюта (сейчас ее в коммерческих банках не более 2-3 млрд. на счетах). Таким образом с 2017 года правительство РФ вынуждено уже закачивать и валюту в подконтрольные банки, однако сколько ее необходимо — просчитать с точностью невозможно. Может 10, а 15 миллиардов долларов. В итоге под контролем государства в РФ сейчас более 70% банковского сектора, который в ручном управлении. И всего только 30% формируют свободный спроси на валюту.

Третья причина — Россия выплачивает внешние долги, при этом прощая долги ряду «дружественных» государств. Долги «братских народов» России выглядят в виде поставок российского оружия, материалов, кредитов (в валюте) и т.д.. А эти деньги утекают из бюджета. При этом разрыв по неплатежам значительно усилился в 2016-2017 году в связи с помощью разным венесуэлам, сириям и днр-ам.

Четвертая причина — сокрытие валютных поступлений. Возможно вы обратили внимание, что крупные банки и российсике компании банкротятся или едва выходят в ноль, но количество миллиардеров в РФ растет? Все верно — бизнес, который еще хоть частично независим от Путина и его окружения старается вывести валюту и активы за границу, по-дальше от «кооператива Озеро», испытывая давление со стороны государства, а также опасаясь санкций. А санкции с конца 2017 будут только возрастать. Идет колоссальный отток капитала.

3. Насколько опасны для России санкции?

Санкции являются причиной происходящего выше. Они постепенно сжимают экономику России. Особенно это касается внешней торговли и финансового рынка. Сжатие такое, что сейчас основу экономики России составляют государственные компании (более 60%) и банки. Однако и им уже несладко. Кредитов нет, и брать особо неоткуда, рыночная стоимость компаний падает, внутреннее потребление падает, хотя при этом налоги растут. Промпроизводство схлопывается. Санкции — это игра Запада «в долгую», в расчете, что через 2-3 года экономика России полностью обвалится.

4. Но ведь у России есть друзья. Китай например — они помогут.

У России нет друзей кроме Зимбабве, КНДР, Судана и Кубы. Остальным странам, в том числе и Китаю не выгодно серьезное нарушение санкций, потому как с ноября 2017 года под санкции могут попасть даже компании в третьих странах. А у Китая товарооборот с США в 12 раз больше чем с РФ.

5. Что же будет с рублем дальше?

Рубль по мнению аналитиков продолжит падать, все ускоряясь. Дело в том, что госэкономика крайне неповоротлива, а частного бизнеса в России все меньше. С течением времени падение рубля станет хаотическим и правительство РФ вынуждено будет ограничить продажу валюты в России и полностью перейти на рубли. А это приведет к еще большему отрыву от мировой экономики — рубль станет неконвертируемым. Когда это произойдет? Правительство РФ считает, что в середине 2018 года. Аналитики полагают, что раньше — в начале 2018. Запрет валюты в России приведет к падению рубля до курса 1 к 125, а затем 1 к 500, после чего по мнению ряда аналитиков — к примеру Степана Демуры, произойдет деноминация как при Хрущеве в 1961 году, или при Ельцине. Рубль опустят в 10 или в 100 раз. После 60 рубль сразу обвалится на 97, считает Степан Демура.

6. Но как себя обезопасить?

Вопрос риторический — уже никак. В России запущен еще в 2014 году механизм самоуничтожения экономики. Маховик огромный и остановится он только тогда, когда снимут санкции. А это вероятно будет нескоро — вероятно после смерти Путина или его устранения, а также устранения его окружения. Также Украине необходимо будет вернуть Крым, Донбасс и вывести войска из Сирии, Приднестровья, Абхазии и Северной Осетии. Таким образом россиянам нужно готовиться жить несколько лет под санкциями в стране, которая все больше будет походить на Северную Корею, со своими идеями Чучхе и скрепами. В это время весь остальной мир будет развиваться и двигаться вперед. Вы на этот период можете либо покинуть страну, либо придумать как выживать при 50% падении экономики, цензуре и тоталитарном управлении.

7. Значит нам нудно поменять власть?

Нет — вам нужно поменять мышление. Потому как если вы поменяете власть, но сохраните «скрепы», «вставание с колен», «международное лидерство» и «борьбу с НАТО и их прихлебателями», вы скорее всего вернетесь в тот же круг русского ада, но уже на меньшей территории и с меньшей экономикой. Пора отказаться от имперской политии и развивать национальное государство и сотрудничество.

8. Но национальное государство — это отказ от федеративности. Значит многие территории отойдут — это распад России.

Нет. Во-первых эти территории рано или поздно все равно отвалятся. В мире больше нет империй, кроме России. Во-вторых, такой путь подразумевает интеграцию в финансово-экономические, культурные и социальные механизмы глобального рынка. Вы можете сохранить лучшее, что у вас есть, отказавшись от худшего и убыточного. Хороший пример — Великобритания, которая контролировала пол мира, но отказалась от всего, поскольку она и так бы все потеряла добровольно или нет.

Не надоедаем! Только самое важное — подписывайся на наш Telegram-канал

Почему нефть растет, а доллар растет или падает как ему хочется

Андрей Липов

11 декабря 2017 г.

Не секрет, что бытует мнение о привязке курса доллара к цене на нефть. В этой статье я попробую провести простой анализ, чтобы прикинуть действительно ли это так. Конечно, эта статья не претендует ни на какую научность, и вы не должны использовать приведенные здесь данные для принятия важных решений — это всего лишь обзор и маленький шажок в попытке разобраться что к чему.

Так же, все графики этой статьи динамические, то есть они постоянно пересчитываются по самым свежим данным. В общем, кажется получилось достаточно интересно, так что поехали!

Стоимость нефти и доллара за последний год

Для начала давайте посмотрим на график колебаний цены на нефть марки Brent и курса доллара за последние 365 дней (полную статистику за все время по доллару смотрите здесь, а по нефти — здесь). Я так же добавил простейшую статистическую информацию. Кстати, стоит заранее оговориться, что вместо «курса доллара» правильнее говорить о стоимости рубля. Ведь это именно он теряет или наоборот набирает свою ценность на рынке. Просто так исторически сложилось, что в просторечье все меряют последнее именно «курсом доллара».

Стомость нефти

Общее количество показателей в расчетах: 310

Среднее

Максимум

Минимум

Медиана

СтандартноеотклонениеВ каких пределах колебалась средняя цена ПодробнееДисперсия

Степень разброса значений от средней цены

Смотрите полную информацию и историю цены здесь: Нефть Brent.

Курс доллара

Общее количество показателей в расчетах: 256

Среднее

Максимум

Минимум

Медиана

СтандартноеотклонениеВ каких пределах колебалась средняя цена ПодробнееДисперсия

Степень разброса значений от средней цены

Смотрите полную информацию и историю цены здесь: Доллар США.

Наложение графика цены на нефть на график курса доллара

Самое первое что приходит в голову — наложить графики друг на друга. Однако для этого нужно сделать две вещи:

  • Во-первых, как я уже сказал, корректнее сравнивать цену на нефть, с ценой рубля, а не с ценой доллара. В противном случае у нас получится обратная корелляция. В качестве решения просто возьмем обратно пропорциональное и получим количество долларов в одном рубле.
  • Во-вторых, нам нужно нормировать величины, чтобы мы могли сопоставить их на одной шкале. Я взял проценты колебания стоимости (вы можете предложить свое решение в комментариях). Так что следующий график показывает именно процентные колебания, где за 100% взят локальный максимум.

Вот что получилось:

Видите ли вы одинаковые движения на графиках? Всегда ли оно справедливо? Можно ли сказать, что эти колебания разнесены во времени и, например, сначала растет цена на нефть, а вслед за ним растет стоимость рубля (и падает курс доллара)? Давайте копнем глубже и попробуем дать более точные ответы на эти вопросы.

Коэффициент корреляции нефти и рубля

Давайте попробуем вот что: рассчитаем коэффициент Пирсона для последних 30 дней. Если его модуль будет близок к 1.0, то мы можем сказать о высокой степени корреляции двух этих величин. Если же он будет меньше 0.5-0.3, то можно говорить о том что никакого взаимодействия не прослеживается.

Ниже представлен рассчитанный самый свежий коэффициент, а так же график корреляции. Как его читать? На одной шкале обозначена цена рубля, на другой — цена нефти. Каждая точка — это конкретный день. Координаты точки — значения курсов в этот день. Если одно сильно зависит от другого, то точки должны выстроиться в диагональную линию. Ведь чем больше одно, тем больше другое. Если точки образуют бесформенное месиво — никакой зависимости нет.

Корреляция за 30 последних дней

Коэффициент корреляции Пирсона = 0.3588

Вряд ли тут есть корреляция. Интервал от 16 декабря 2019 до 16 января 2020

Динамика зависимости рубля от нефти за год

Как было видно из первого графика, корреляция курса рубля и нефти ведет себя по разному с течением времени. На промежутке года она может то появляться сильнее, то совсем исчезать. Давайте же скорее проведем аналогичные помесячные расчеты за прошедший год и посмотрим на динамику коэффициента Пирсона.

Проанализирован отрезок между 16 января 2019 и 16 января 2020

Больше всего модуль коэффициента Пирсона был вот в этом месяце:

Декабрь 2019 = 0.9298

Разложим точки на графике, они должны изо всех сил пытаться выстроиться в диагональную линию.

Для сравнения, вот в этом месяце модуль коэффициента был вообще минимальный:

Май 2019 = -0.0207

На графике это будет выглядеть как бессистемное месиво.

* * *

Итого, как мы видим в течение времени взаимосвязь цены нефти с ценой рубля проявляется по разному. Конечно же на рынок влияет огромное количество факторов. Цена на нефть — лишь один из них, и совсем даже не обязательно, что доминирующий. Просто может так совпасть. В другой месяц может так совпасть, что корреляция начнет проявляться с прогнозом погоды! Но ведь это же абсурд, не правда ли? П

нефть растет и доллар растет (факторы и взаимосвязи)

Нефть растет и доллар растет. Такая ситуация отражает состояние как мировой, так и национальной экономики. Современная мировая экономика — это сообщающиеся сосуды. Главное, что в них залито. Обычно их содержимое выполняет системообразующие функции, но возможно нахождение там чего-то, что является для глобального хозяйства балластом, представляющим чьи-то спекулятивные интересы.

Нефть влияет на курс валют

Роль нефти в мировой экономике

До средины 19 века экономика была преимущественно национальной. Это означает, что производство было ориентировано главным образом на внутренний рынок, а международная торговля являлась фактором обеспечения дополнительными ресурсами. Девятнадцатый век стал периодом формирования ТНК как особой формы наднационального уровня формирования экономики. В это время экспорт становится главным ориентиром стран с развитой экономикой.

Как следствие, появляется четкое деление стран на бедные и богатые. В богатых странах сосредотачивается большая часть мирового производства, бедные страны становятся ресурсным придатком развитых стран. Стремительные темпы промышленного развития можно было обеспечить только за счет большого количества энергоресурсов. Первоначально таким ресурсом был уголь, в 20 веке его успешно вытеснили нефть и газ. Выяснилось, что нефти на планете много и большая ее часть сосредоточена в развивающихся странах. Это оказалось выгодно именно развитым странам. Появилась возможность для разработки месторождений использовать дешевую рабочую силу, которая в изобилии находилась в странах-экспортерах.

Вскоре большая часть месторождений оказалась в руках ТНК. С этого момента добыча ресурса стала международной не только по причине его экспорта, но и по причине максимальной включенности в деятельность организаций, имеющих международный статус.

Валюта и мировой ресурс как индикаторы мировой экономики

Цены на нефть определяются не столько стандартными рыночными условиями спроса и предложения, сколько интересами стран, занимающих ведущее положение в мировой экономике. На сегодня такое положение занимает страна, которая после Второй Мировой войны умудрилась навязать всему миру свою валюту в качестве универсальной платежной системы. Мало того, в этой стране сосредоточена большая часть ТНК мира. Неудивительно, что доллар США и цены на нефть стали основными индикаторами состояния мировой экономики.

Зависимость доллара от нефти основана на том, что экономика США является энергозависимой, несмотря на собственные запасы нефти. Дело в том, что эта страна потребляет энергию в гигантских количествах. По этой причине мировая цена на нефть сильно влияет на состояние экономики этой страны. Для того чтобы понять, как доллар зависит от нефти, необходимо учесть, что США находится в положении буриданова осла. С одной стороны, эта страна является крупным импортером черного золота, поэтому заинтересована в его низкой цене. С другой стороны, расчеты на мировом рынке производятся преимущественно в валюте США. Это означает, что чем дороже нефть, тем больше будут покупать долларов.

Дешевеющая нефть укрепляет долларТакая двойная и противоречивая привязка доллара и нефти сильно сказывается не только на состоянии экономики, но и на геополитических ситуациях во многих регионах. Проблема усложняется еще тем, что недавно США сняли запрет на экспорт своей нефти, что несколько меняет вектор интересов — теперь эта страна вроде бы должна быть заинтересована в удорожании черного золота. Этот интерес сдерживается тем, что в последнее время ряд экспортеров в своих расчетах с Евросоюзом стал переходить на евро.

Такая сложная связь становится еще сложнее из-за многочисленных военных конфликтов на Ближнем Востоке, где сконцентрированы наиболее значимые запасы этого ресурса. Как правило, когда нефть дешевеет, доллар начинает активно расти по отношению к таким валютам как, например, евро или канадский доллар.

Если нефть подорожает, то меняется и положение доллара на биржах. Предложение этой валюты увеличивается, а его курс идет вниз.

Взаимосвязь доллара и нефти в России

Россия — крупнейший экспортер нефти в мире, заинтересованный в ее высокой цене. Привязка доллара к нефти здесь имеет свою специфику. Российская ситуация представляет собой типичный пример состояния хозяйства нефтедобывающей страны, чей бюджет зависит от цены ресурса на мировом рынке. Когда нефть падает в цене, уменьшается приток долларов в страну. Это способствует увеличению их курса по отношению к рублю. Однако вмешательство финансового регулятора несколько смазывает картину, и привязка энергетического ресурса к валюте США не всегда очевидна.

Когда нефть растет, бюджет страны наполняется мировой валютой. Это влияет на курс доллара к рублю, при этом рубль укрепляется. Здесь описана чистая логика взаимовлияния цен на главный экспортный ресурс и курса доллара к рублю. Однако не все так просто. Курс доллара в России растет всегда, но с разной скоростью, и лишь иногда рубль идет в рост.

Под влиянием цен на нефть доллар пошатнулсяТак насколько реально и однозначно влияет цена экспортного ресурса на взлеты и падения рубля по отношению к доллару? Конечно, влияние есть, но оно скорее опосредованное, поскольку валютные курсы никогда не зависят от одного фактора.

Например, на курс рубля влияет поведение валютной пары доллар-евро. Особенно это заметно при снижении курса евро. Остается непонятной ситуация синхронного падения цен на нефть и курса рубля. Объяснение, впрочем, простое. Бюджет государства в этом случае несет потери. Опосредованно, через курс рубля, бюджетное бремя перекладывается на население, а точнее, на другие сектора экономики, которые занимаются активной внешнеэкономической деятельностью. Вот и выходит, что курс рубля упадет при любой цене на нефть, вопрос только в темпах и масштабах.

Факторы мировой цены на нефть

Черное золото ведет себя на мировом рынке как-то странно. Обычно понятно, почему оно дорожает, но не всегда ясно, почему дешевеет. Ведь дешевый ресурс не выгоден прежде всего экспортерам, которые не всегда стремятся снизить его добычу, чтобы удержать цены на должном уровне.

Резюмируя, можно определить, что у цены на самый ключевой ресурс есть следующие факторы:

  • насыщенность рынка;
  • геополитическая ситуация;
  • реализация интересов игроков;
  • форс-мажорные обстоятельства;
  • связь с валютным рынком;
  • состояние экономик экспортеров и импортеров.

Нефть в наше время сочетает функции энергетического ресурса с фактором мировой экономики и финансового инструмента. Это нужно учитывать при анализе и прогнозе.

На войне как на войне: почему при дорожающей нефти не дорожает рубль

Мировые цены на нефть растут. Обменный курс доллара по отношению к рублю растет. Нет ли здесь какого парадокса?

Конечно, можно порадоваться тому, что российская валюта наконец-то «отвязалась» от котировок на «черное» и «голубое» золото. Но многим кажется, что лучше бы она этого не делала — ведь зарплаты и пенсии подавляющее большинство наших соотечественников получает в рублях, и они как-то не растут, в отличие от магазинных и прочих цен, тарифов ЖКХ, налогов, штрафов и прочих расходных статей в бюджете среднестатистического россиянина.

То есть реальный уровень жизни населения РФ, несмотря на приток «нефтедолларов» в федеральную казну и кассы «естественных монополий», может и дальше снижаться. Увы, но это факт. И этот факт грозит обернуться разнообразными последствиями в ближайшем будущем.

Но, прежде чем перейти к оценке этих последствий, нужно понять, что же все-таки происходит с нефтью, долларом и рублем.

Дорогая нефть

С нефтью всё понятно: с июля 2014 года по февраль 2016 года ее цена упала более чем в три раза: со 108 до 33 долларов за баррель, и теперь отыграла меньше половины этого падения, приближаясь к отметке 65 «баксов за бочку».

Долларов за это время в мире меньше не стало — наоборот, эмиссия мировых центробанков превышает в эквиваленте 2 триллиона «вечнозеленых» ежегодно. Но вся эта масса активно закачивается в фондовые рынки (а теперь — и в криптовалюты), способствуя скупке реальных активов «по дешевке».

Параллельно на эти деньги финансируется дефицит бюджета и торгового баланса США, позволяющий глобальному капиталу при помощи американских силовых структур успешно «кошмарить ежиков», то есть несговорчивых владельцев этих самых активов по всему миру. Да еще фактически за их же деньги, вложенные в «сверхнадежные» американские трежерис и прочие «ценные бумаги».

С осени 2015 года, с начала операции российских ВКС в Сирии, этот механизм начал давать сбои. Попытка «додавить русских» провалилась.

Уже в феврале 2016 года на политической сцене США появился Дональд Трамп с лозунгом «Сделаем Америку снова великой!», а цены на нефть, номинированные в долларах, в целом начали расти, что и продолжается вплоть до нынешнего дня. Плюс, конечно, «сланцы», саудиты и прочая «нефтедолларовая» инфраструктура.

Тренд — «дорогая нефть».

Дешевый доллар

Доллар — с ним тоже все понятно. Он медленно дешевеет и к евро, и к юаню, что требует — для сохранения притока капиталов в американскую финансовую систему — дальнейшего повышения учетной ставки ФРС (сейчас — 1,25% годовых) на фоне более низких или даже отрицательных ставок основных конкурирующих валют: Япония — -0,1%, Евросоюз — 0%, Великобритания — 0,5%, Швейцария — -0,75%).

Но в то же время: Китай — 4,35%, Индия — 6%, Россия — 8,25%. Не факт, что в декабре Федрезерв решится на очередное повышение. Тренд — «дешевый доллар».

Что означает в нынешних условиях суперпозиция двух этих трендов, нефти и доллара? В нынешних условиях она означает продолжение борьбы «коллективного Запада» против нашей страны — но уже не путем давления на Россию в целом, а путем практически прямого подкупа тех 10% ее населения, которые «кормятся» около экспортных потоков российского сырья за рубеж и встречных финансовых потоков.

Читайте также: Молоко от козла: Роман Носиков о революционной ситуации в России

То есть на повестке дня снова — дестабилизация России изнутри при поглаживании ее элит снаружи, как это было в «лихие девяностые». Как далеко зайдет это «поглаживание» — вместе с озвучиваемыми требованиями отстранения действующего президента России от власти — будет видно в ближайшие два-три месяца.

Дешевый рубль и «формула Черчилля»

Зачем же в таких условиях Кремль дает Центробанку команду девальвировать рубль относительно к доллару и другим валютам, откровенно запуская финансовый «встречный пал» и идя на дополнительные, вовсе не обязательные риски?

Объяснений «по частностям» можно найти предостаточно: от необходимости наращивать золотовалютные запасы и денежную массу внутри российской экономики до прекращения бегства капиталов из страны, как это было в конце 2014–начале 2015 годов.

Но, по существу, суть только в одном: Россия сегодня, фактически, — воюющая страна, противостоящая, как было в Великую Отечественную, намного более сильному и богатому, чем сама она, противнику. В этих условиях избежать поражения можно только при условии максимальной внутренней мобилизации и преимущества в «свободной энергии».

И здесь, имея перед глазами множество наглядных образцов цветовой дифференциации штанов по принципу «у кого суп жидкий, у кого жемчуг мелкий», — надо понимать: угроза «срыва резьбы» на тех самых «скрепах», которые пока лишь соединяют, но еще не объединяют Россию, становится все ощутимее.

Читайте также: Путин на саммите АТЭС: его встреча с Трампом нужнее Вашингтону, чем Москве

Сто лет назад Черчилль охарактеризовал гибель Российской империи следующими словами: «Корабль российской государственности затонул уже при входе в гавань победы», — разумеется, ни словом не упомянув о прямой причастности «союзной» Николаю II Великобритании к этой катастрофе.

К счастью, тогда он выдавал желаемое за действительное: большевики не дали стране распасться на множество «новых независимых государств», за годы Гражданской войны, несмотря ни на что, проведя Россию между Сциллой оккупации и Харибдой сепаратизма, а затем еще раз сделали это, одержав Победу 1945 года.

Впрочем, история — не тротуар Невского проспекта, как справедливо заметил Чернышевский. История нашей страны — тоже. И стопроцентных гарантий, что «формула Черчилля», все-таки «сыгравшая» в конце 80-х–начале 90-х годов, не сыграет против России еще раз, не существует.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о