функции, разновидности, методы оценки, принципы управления

  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Старт бизнеса
    • Профориентация
    • Целеполагание
    • Будущее
  • Развитие бизнеса
    • Управление
    • Финансы
    • Кадры
    • Юриспруденция
  • Продажи
  • Привлечение клиентов
    • Тендеры
    • Лидогенерация
    • Лендинги
    • Контекстная реклама
    • Социальные сети
    • Инстаграм
    • Реклама
  • Деловой мир
    • Кейсы
    • Тесты
  • Супер
  • Интересно
  • Любопытно
  • Скучно
  • Плохо
  • Популярное
  • Лучшее
  • В тренде
Рубрики
  • Профориентация
  • Целеполагание
  • Будущее
  • Управление
  • Финансы
  • Кадры
  • Юриспруденция
  • Продажи
  • Лидогенерация
  • Лендинги
  • Контекстная реклама
  • Социальные сети
  • Инстаграм
  • Реклама
  • Тендеры
  • Кейсы
  • Тесты

Поиск

Риски организации бизнеса | www.prostoy.ru

В определённый момент люди приходят к тому, что решают заняться своим делом. Причины могут быть разными. И каждый ожидает в итоге роста благосостояния, социального статуса и удовлетворения своих амбиций. Но не стоит забывать и об определённых рисках.

Главный риск для любого бизнеса – это то, что он так и не станет прибыльным. Слишком много факторов влияет на успех бизнеса. От идеи, до реализации идеи и насколько своевременно начат бизнес. И это без учёта внешних рисков для бизнеса, например, колебания курса валют, налоговой политики государства, поведения потребителей и конкурентов.

Радужные мечты и излишне оптимистическое настроение – не лучший помощник для бизнесмена. К тому же, секрета 100 % коммерческого успеха никто не нашёл. Гарантий нет. Но риск – это не повод отказаться от создания бизнеса. Скорее, это причина для использования более взвешенного и рационального подхода к организации и управлению бизнесом.

Сейчас практически каждый вид деятельности связан с конкуренцией. Начинающие бизнесмены нередко делают ошибку, недооценивают конкурентов или переоценивают свой бизнес. Риски, связанные с ответной реакцией на появление новичка, достаточно большие. И не факт, что начинающему бизнесмену удастся занять своё место под солнцем. С другой стороны, там, где нет конкуренции, нет и покупателей.

Финансовые риски бизнеса

Финансовые риски – неизменный спутник любого бизнеса на всех этапах. На начальном этапе бизнес, как никогда, требует финансовых ресурсов. Не всегда есть возможность привлечь собственные средства, и тогда бизнесмен рассчитывает на кредиты или инвестиции. При этом появляются риски как не получить кредит или инвестиции, так и не вернуть их. На других этапах развития бизнеса роль финансов только возрастает. Управление деньгами является одной из ключевых задач для бизнесмена, как и постоянная оценка финансового состояния. Также следует помнить, что финансовое благополучие зависит от продаж.

Неопределённость будущего. Один из самых сложных для управления рисков. Начинающие бизнесмены, особенно в малом и среднем бизнесе предпочитают угадывать и строить работу на краткосрочной основе. Тем самым риск неопределённости будущего только усиливается. Начинающему бизнесмену следует забыть слово «стабильность». Предсказать, как поведёт себя покупатель, цены, конкуренты, государство на практике – невозможно. Всё, что может противопоставить бизнесмен, – это гибкость, скорость приспособления к новым условиям и свою стратегия на рынке.

Есть риски, связанные не с бизнесом, а с самим бизнесменом. Свой бизнес – это, прежде всего, время. Его часто не остаётся для себя, своих близких. Риск потерять семью, отношения, друзей достаточно велик. К тому же, нехватка времени ведёт к хронической усталости, потере здоровья. Начинающему бизнесмену стоит изначально научиться планировать время, работу таким образом, чтобы этого времени на всё хватало. Большой ошибкой начинающего предпринимателя является отсутствие системного подхода к ведению бизнеса на самых ранних этапах. Например, бизнесмены отказываются от внедрения CRM-системы, считая, что еще слишком рано. Однако, если бизнес все-таки «выстреливает» – внедрить программу для управления взаимоотношениями с клиентами становится в разы сложнее. Если сейчас Вы задумываетесь о создании бизнеса – сохраните в закладках или скачайте попробовать бесплатную версию CRM. Пусть Ваш бизнес сразу будет защищен от нескольких рисков несистемного подхода к организации деятельности.

Риски бизнеса, конечно, настораживают и заставляют задуматься. Но с другой стороны, умение использовать риски, управлять ими, как раз и выделяет успешного бизнесмена. В управлении рисками Вам помогут:

  • знания, навыки, способности и опыт, чем лучше вы знаете сферу деятельности, умеете в ней работать, тем меньше рисков;
  • рационализм и критическая оценка, всегда помните, что у любого решения есть негативная сторона;
  • чёткая организация в управлении бизнесом, временем, отношениями с клиентами, партнёрами, поставщиками, финансами;
  • самообразование и саморазвитие, используйте современные подходы и чужой опыт.

И, конечно же, приготовьтесь, будет не просто. Как физически, так и психологически. От Вас потребуется максимум энергии, силы и веры в себя, свою идею.

Бизнес-риски |

Если бы бизнес не был рисковым делом, все бы озолотились. Но кто-то выживает, а кто-то становится «удобрением» для новых фирм. Причин этому много, от самой бизнес-идеи и ее соответствия потребностям целевой аудитории, до умышленных действий конкурентов.

Для начала определим это все, как бизнес-риски. И далее некоторые из них рассмотрим более подробно.

Виды бизнес-рисков

Вот некоторые из них: качественное снижение конкурентоспособности, увеличение объемов продаж, банкротство предприятия, захват предприятия, неокупаемость инвестиций в расчетный срок, убытки акционеров в расчетном периоде, убытки из-за ошибочных решениями и многое другое.

Можно так же разделить риски так же на контролируемые и бесконтрольные. Одни из них можно заранее предусмотреть и учесть, а на другие приходится только реагировать. В момент их возникновения.

Можно использовать метафору хорошего архитектора. Хорошей архитектор при проектировании здания старается учесть, как это здание будет ремонтироваться, а если появится необходимость его перепланировки, переделки, как это можно будет легко сделать. А если в процессе развития города его придется сносить, то как это сделать с меньшими затратами. Т.е. он учитывает весь жизненный цикл здания. А плохой архитектор занимается зданием только до того, как его сдадут в эксплуатацию, «перережут ленточку»… и умывает руки.

То же и с бизнесом. Тот, кто сам разрабатывал бизнес-план для своей фирмы, тот знает, что в нем есть раздел, посвященный рискам. Они делятся на финансовые и предпринимательские. Финансовым рискам посвящено много литературы и мы здесь их касаться не будем. Поговорим о предпринимательских, о некоторых из этих бизнес-рисков.

Представьте, что вы разработали бизнес-план на 2016 год деятельности своей фирмы. И дошли до раздела оценки рисков.

Первое, чего нужно начать, это с прогнозирования изменений в так называемых СТЭП-факторах. Это технологические, политические, экономические и технологические факторы. Для некоторых видов бизнеса сюда можно добавить факторы внешней среды и потребительские предпочтения региона, на который вы планируете работать.

Некоторые называют это бесконтрольными рисками, т.е. рисками, на которые вы повлиять не можете, которые от вас не зависят. Но их можно предвидеть.

Возьмем некоторую группу политических факторов: введение санкций против России в связи с ситуаций с Украиной.

Брянский регион приграничный. Здесь всегда были тесные связи с Украиной, оттуда шли комплектующие для машиностроения, сырье для пищевого производства, просто продукты питания, которыми у нас в основном и занимаются предприятия малого бизнеса. Много было так же и наукоемкой продукции. Не будем здесь называть конкретные Брянские предприятия, которые пострадали от этих санкций. Но так ли это было неожиданно? Этот процесс идет уже несколько лет и тренд понятен. Так ли уж неконтролируемый это риск? Тот же Трансмашходинг перенес основную часть производства с Украины в Брянск, загрузив свои Брянские предприятия стабильными госзаказами.

Малый бизнес более гибок. Некоторые Украинские предприятия переехали в Россию или Беларусь. Конечно, это связано с расходами, но часто эти расходы оправданы. Конечно каждая ситуация индивидуальна…

Экономические факторы. Эта часть бизнес-рисков более на слуху. Упала цена на нефть (а наш рубль напрямую зависит от нефти), снизились бюджетные расходы, упала покупательская способность нашего населения и многие предприятия малого бизнеса стали закрываться. Фактор прогнозируемый? Для нас да, а для многих оказался неожиданным. Да, не все предприятия могут подстроиться под такие риски. Но вот предприятие, которое выпускает энергосберегающую продукцию сменило поставщиков с Российских посредников, на непосредственно производителей в Китае. И сохранило стоимость своей продукции на прежнем уровне. У конкурентов продукция выросла в цене, а у них нет. Результат – стала расти доля рынка, предприятие стало развиваться.

Сейчас экономика глобальна. И изолироваться от изменений в других странах практически невозможно. ФРС США стало с декабря прошлого года повышение учетной ставки и это почувствовал весь мир. Финансирование стало дороже, а значит неэффективные предприятия оказались под угрозой. Но этот фактор ожидаемый. О нем уже много лет предупреждали. Кто хотел подготовиться, занимался повышением эффективности своего бизнеса. А кто надеялся на русское авось, тому не повезет. Хотя некоторым может и повезет, т.к. по прогнозам не будут они повышать так часто, как обещали, т.к. 80% предприятий находится в зоне риска, а быстрого краха и политической нестабильности боятся все политики.

Но тем, кто не хочет работать на эффективностью придется туго.

Возьмем некоторые факторы, которые можно назвать контролируемыми. Это контролируемые бизнес-риски. Это то, на что может руководитель непосредственно влиять. Сюда можно отнести:

  • Персонал, его профессиональные и личностные качества.
  • Технологии (операции) выполнения работ (качество, затраты на производство товара (услуги)
  • Управление финансами предприятия: состояние дебиторской и кредиторской задолженности, доля заемных средств капитале и т.д..
  • Действия конкурентов – мы всегда должны отслеживать свое конкурентное окружение и сравнивать свою работу с работу конкурентов по всем аспектам обслуживания потребителей
  • Потребители – их платежеспособность, изменение предпочтений и т.д.

Это маленький перечень того, за чем постоянно надо следить и что может в любой момент отрицательно повлиять на ваш бизнес.

Конкуренты: если вы выполняет заказ за 7 дней, а конкурент за 3, при той же цене и качестве, то сразу возникает риск потери клиентов. То же можно отнести и к ценовой политике, доставке (клиент забирает товар у вас или вы доставляете ему на предприятие, прямо в офис, дом).

Технологии и организация производства тоже играют существенную роль Грамотное управление операциями, состояние оборудование, управление заказами позволяет иметь более низкие издержки, чем конкуренты. А если преимущество на стороне конкурента, то он может дополнительную прибыль вложить в продвижение и отнять у вас часть потребителей.

Влияние описанных рисков снижается или полностью устраняется за счёт проведения профилактических мер. Для полноценного предотвращения негативных последствий организуется анализ бизнес рисков, способный описать узкие места в текущей деятельности предприятия.

Анализ бизнес рисков в Брянске

В рамках нашей консультационной деятельности проводится постоянное отслеживание динамики экономической ситуации в регионе, проведения фискальной политики и изменений законодательства на федеральном и общегосударственном уровне. За многолетний опыт присутствия на рынке нами была досконально изучена структура и образование финансовых потоков в Брянске. Благодаря детальному анализу бизнес рисков внешней среды мы с уверенностью можем предсказать, какие предприятия будут поддержаны государством и какие отрасли получат бюджетное финансирование.

Предварительная диагностика предприятия, которая делается бесплатно, включает в себя обсуждение влияния внешних причин на бизнес. Среди таких причин имеются как глобальные, касающиеся федерального уровня, так и локальные, сосредоточенные на нескольких десятках фирм, соседствующих с вашей. Если ваша торговая точка расположена в рабочем районе Брянска от неподалёку завода, то сокращения заводского персонала неизменно приведут к снижению вашей выручки.

Общий анализ бизнес рисков предприятия

Не стоит забывать, что влияние внутренних рисковых факторов обычно превалирует над внешними. Даже в идеальной рыночной среде развитие бизнеса может идти на спад из-за неверно подобранного персонала или несоблюдения технологических норм.

Проведение анализа бизнес рисков идентифицирует каждый стрессор и оценивает его влияние на предприятие. По степени воздействия различают следующие уровни потерь:

  • Допустимый. Предприятие может потерять часть своей прибыли или долю рынка, но общее сальдо баланса будет позитивным.
  • Критичный. В этом случае расходы превышают доходы и необходимы экстренные меры по устранению данной ситуации.
  • Катастрофичный. Сумма обязательств значительно выше активов предприятия. Фирма является фактическим банкротом.

Важно остановить влияние стрессора на раннем этапе, чтобы его влияние не выросло до неконтролируемых размеров. Для этого, после идентификации всех бизнес рисков, нашей фирмой предлагаются на рассмотрение ряд мер для устранения негативного воздействия. Профилактические меры включают в себя организационные, финансовые, кадровые и прочие изменения. Оздоровление фирмы необходимо делать при наличии потерь допустимого уровня. Иначе может наступить тот момент, когда последствия станут необратимыми.

Раздел «Риски» — как рассчитать риски в бизнес плане, пример оформления раздела, анализ и оценка угроз проекта, просчет и описание

Тщательно проработав все детали проекта будущего бизнеса и оформив производственный, организационный, маркетинговый и финансовый разделы бизнес-плана, не стоит радоваться раньше времени, если удалось получить показатели эффективности, свидетельствующие об инвестиционной привлекательности. Ни один владелец капитала не станет вкладывать деньги в проект, при разработке которого не выполнен анализ факторов внешней и внутренней среды фирмы, способных измениться в силу стечения обстоятельств и негативно повлиять на её деятельность. Подобные факторы и условия их возникновения представляют собой риски – потенциальные угрозы срыва планов, которые должны быть учтены и нивелированы в соответствующем разделе.

Риски в бизнес плане

Как проводить анализ рисков

Раздел, целью которого является выявление рисков, обычно разрабатывается в составе бизнес-плана последним и не всегда с достаточной степенью детализации. Риски в стандартном плане проекта, нуждающегося в инвестициях, оформляются перечнем, зачастую без привязки к конкретным условиям функционирования фирмы. Подобное отношение является непрофессиональным и вредным, как для планирования бизнеса, так и ввиду демонстрации собственной несостоятельности перед инвестором, который сделает вывод о неспособности предвидеть сложности и избегать их.

Глобальные угрозы проекта

Каждый новый бизнес-план, вне зависимости от содержания проекта, подвержен угрозам внешней среды, не зависящим от воли и возможностей предпринимателя, в том числе:

  • объявление войны на территории страны или региона хозяйствования;
  • наводнение или землетрясение территории размещения фирмы;
  • социальная напряженность, бунты, путчи, восстания, революции и т.п.;
  • изменения в законодательстве и/или налогообложении;
  • девальвация национальной валюты и пр.

Включить в план данный перечень рисков будет достаточно на этапе их выявления, это необходимо для осознания возможности их реализации и разработки впоследствии компенсирующих мероприятий.

Алгоритм выявления индивидуальных рисков

На самом деле выполнить анализ потенциально возможных рисков не слишком сложно, для этого нужно заново провести последовательную оценку всех показателей, которые били приняты и рассчитаны при разработке разделов бизнес-плана. Алгоритм действий при этом должен быть следующим:

1. Рассматривается каждое утверждение, сделанное в отношении преимуществ продукта или услуги, и предполагается ситуация, когда конкурент сможет противопоставить товар с сопоставимыми характеристиками. В этом случае конкурентное преимущество нивелируется, а значит предположения, сделанные в отношении потенциального рынка сбыта, подлежат корректировке в меньшую сторону.

2. При разработке производственного раздела плана рассматривается широкий спектр параметров, каждый из которых может измениться под действием внешних или внутренних факторов, в частности:

  • заложенная стоимость сырья, деталей и комплектующих может резко вырасти, вследствие инфляции;
  • для арендованных или приобретенных коммерческих площадей недвижимости всегда присутствует риск пожара или затопления;
  • предполагаемая схема логистики может нарушиться, вследствие поломки транспортных средств и/или перебоев в движении железнодорожного, автомобильного и водного транспорта, а результатом станут простои оборудования в производстве;
  • купленное подержанное оборудование, в целях экономии средств при раскрутке, может выйти из строя и не подлежать ремонту, а значит есть риск срыва производственной программы и необходимости
  • дополнительных вливаний в приобретение новых станков и агрегатов;
  • складские запасы, в том числе готовой продукции, могут быть разграблены или испорчены вследствие намокания или повреждения грызунами.

3. Организационный раздел разработанного бизнес-плана предусматривает выбор формы налогообложения с фиксированной ставкой, при этом не исключен риск её увеличения, а значит вырастет расходная статья бюджета. Штатное расписание, предложенное при учете потребности в кадрах, может оказаться недостаточным для потребностей реального производства, из-за текучки, болезней и прочих факторов, а значит есть риск увеличения расходов в фонд заработной платы проекта.

4. Маркетинговый раздел предлагаемого проекта основывается на анализе рынка, оценка которого могла быть произведена излишне оптимистично или обстоятельства со временем изменились, как следствие проявится риск уменьшения емкости потребительской ниши и/или снижения равновесной рыночной стоимости продукта.

5. Финансовый раздел, включающий в себя учет всех доходов и расходов при составлении бюджета проекта, имеет риск оказаться несостоятельным, если существенно изменяться показатели объема реализации и ценообразования. Показатель чистой приведенной стоимости (NPV), рассчитанный для проекта, на основании которого инвесторами производится оценка целесообразности вложения денег, существенно изменится в худшую сторону, если Центробанк откорректирует ключевую ставку и показатель рефинансирования, как это было в декабре 2020 года. При аналогичном, но не учтенном сценарии существуют риски невозврата полученного кредита и банкротства, вследствие несостоятельности бизнес-плана.

Оформление результатов

Приняв данный алгоритм за основу и прочитав с начала бизнес-план, следует поставить под сомнение каждую цифру и утверждение. Если существует вероятность того, что план не будет выполнен из-за конкретного обстоятельства, то следует занести его в перечень рисков. Выполнив подобным образом анализ проекта, следует получить первое, что отражается в разделе «Риски» — полный и подробный перечень потенциальных угроз.

Риски в бизнес плане

Численная оценка рисков в бизнес плане

Каждый из выявленных рисков должен быть наделен потенциальной опасностью, заключающейся в вероятности наступления события, возможность которого выявил анализ. Вероятность, есть величина математическая и определяется, как число случаев из определенной выборки событий, которой для учета потенциального риска в целях бизнес-плана будет число случаев ежегодно, в частности:

  1. Для разовых событий, таких, как девальвация или наводнение, вероятность определится как соотношение 1 к продолжительности периода между ними в годах. То есть, если наводнение происходит ежегодно, то вероятность события – 100%, а если 1 раз в 50 лет, то 2%.
  2. Для относительно частых событий, подобных пожару на складе или ограблению магазина, расчет вероятности заключается в отнесении числа инцидентов к числу объектов. То есть, при 10 ограблениях магазинов бытовой техники в год и их суммарном числе в городе равном 10, вероятность составит 100%, а при 1 грабеже и 20 точках продажи – 0,5%.

Подобная методика расчета является чрезвычайно упрощенной и может вызвать неодобрение математиков, занимающихся изучением теории вероятности, однако, при учете угроз для бизнеса в рамках самостоятельной разработки бизнес-плана её будет вполне достаточно.

Как рассчитать риск

Очевидно, что расчет глобальных рисков не вызовет затруднений, так как подобная информация находится в свободном доступе в интернете и может быть выявлена посредством соответствующего запроса в поисковой системе.

Индивидуальные риски рассчитать сложнее, так как для этого потребуется специфическая информация, например, количество пожаров на территории складских помещений, которое можно узнать в территориальном управлении МЧС или число ограблений торговых точек, фиксируемое органами правопорядка. Доступ к подобной информации потребует оформления официального запроса в адрес пресс-службы соответствующей службы, но в итоге результат будет достигнут. Не всегда требуемая информация может быть предоставлена, в силу государственной тайны или по другим обоснованным причинам, в подобных случаях следует принимать, что риск чрезвычайно мал и не подлежит анализу.

Применив упрощенный алгоритм в отношении полученных данных, перечень угроз проекта в разрабатываемом разделе плана может быть дополнен вероятностью их реализации.

Риски в бизнес плане

Компенсирующие меры

Каждый риск, вероятность которого согласно выполненного анализа превысит 3 – 5%, должен быть скомпенсирован при его возникновении или предупрежден, за счет реализации конкретных организационных или технических мероприятий. При составлении плана необходимо указать:

  • как проблемы будут решаться за счет имеющихся ресурсов, если событие произойдет;
  • какие действия предпринимаются заблаговременно в части оснащения производства или организационно;
  • как первоначальный план был откорректирован по результатам анализа рисков и каком разделе выполнены уточнения расчетов.

В отношении каждой потенциальной угрозы, принятой в качестве значимой из-за высокой вероятности реализации события, бизнес-план должен содержать конкретную меру компенсации или предотвращения, в том числе:

  1. Планирование мероприятий дублирующего характера и закладывание дополнительной строки расходов для этого.
  2. Разработка нескольких альтернативных решений (не менее трех), с расчетом затрат на реализацию каждого из них и расстановки предпочтений от более к менее выгодному.
  3. Страхование рисков, предотвратить наступление которых затруднительно, с параллельным принятием компенсирующих мер, например, оформление полиса от ограбления склада, параллельно с установкой сигнализации и организацией круглосуточной охраны.
  4. Компенсация угрозы низкой рентабельности, при снижении потребления и падении рыночных цен, за счет заниженных значений при расчете точки безубыточности, то есть, все величины следует определять, исходя из пессимистического прогноза.
  5. Финансовые риски должны компенсироваться превышением объемов продаж над величиной характерной для точки безубыточности, достигаемым динамичной корректировкой маркетинговой политики.
  6. Инвестиционные риски, возникающие при недофинансировании, вследствие обесценивания финансовых инструментов, можно нивелировать привлечением разнообразных активов.
  7. Угрозы снижение емкости рынка и потребительского спроса компенсируются активным мониторингом маркетинговой среды и принятием своевременных решений по расширению ассортимента или модификации продукта.

Итогом разработки раздела бизнес-плана «Риски» должна стать таблица, которая презентуется в резюме и будет включать в себя:

  • наименование угрозы для реализации проекта;
  • вероятность наступления риска;
  • потенциальный ущерб при наихудшем развитии событий;
  • компенсационные меры и потребные затраты.

Риски малого бизнеса

Малый бизнес всегда сопряжен с рисками больше, чем крупный. Это обусловлено неопытностью предпринимателя, недостатком капиталовложения и прочими угрозами, которые нависают над предприятием уже с первого дня его существования. Тема сегодняшней статьи – риски малого бизнеса.

Какие риски поджидают малый бизнес

В плане рисков совершенно не имеет значения, какого формата и размера бизнес. Список потенциальных рисков и принцип работы с ними абсолютно идентичны у всех. Но одну особенность выделить все же можно. Основные риски при ведении малого бизнеса заключаются во внешних факторах и в финансах.

Основные риски при ведении малого бизнеса заключаются во внешних факторах и в финансах.

Мало кто из начинающих предпринимателей может похвастаться достаточным для открытия дела капиталом. Идеальна ситуация, когда у предпринимателя заранее есть средства на оборудование, покупку помещения, запас на заработную плату работникам. В противном случае проблемы начинаются буквально в первые месяцы, так как даже самое рентабельное дело начинает приносить доход не ранее чем через полгода.

Факторы внешнего риска, как правило, касаются налогообложения, сотрудничества с органами местного управления. Сложность регистрации предприятия уже не такой актуальный вопрос, хотя для некоторых видов бизнеса и он имеет место быть. А вот налогообложение – «больная» тема и по сей день. Повлиять на него нельзя, а способы уменьшить это бремя в основном подразумевают противозаконные действия.

Что делать с рисками

Рисками принято управлять. Чтобы это сделать – нужно их спрогнозировать и придумать план действий на случай проблемной ситуации. Для этого составляется бизнес-план, в котором прописываются несколько потенциальных перспектив развития.

Классификация рисков малого бизнеса:

  • Политические (внешние). Изменения социально-экономического характера, международные санкции.
  • Финансовые (внутренние). Невозможность получить ожидаемую прибыль по причине недовложения капитала, низкая ликвидность.
  • Рыночные (внутренние). Изменение ценовой политики, снижение позиции на рынке и изменение конъюнктуры рынка.
  • Природные и экологические (внешние). Стихийные бедствия.
  • Правовые (внешние). «Пробелы» в законе, нестабильность системы, выход новых «неудобных» законов.
  • Экономические (внешние). Изменения курсов валют, налогообложение.
  • Маркетинговые (внутренние).

Составляя бизнес-план, учитывайте эти факторы. Проанализируйте, какие из них наиболее свойственны вашей сфере деятельности. Составьте ориентировочный перечень того, откуда могут нагрянуть проблемы. После этого переходите к следующему этапу – проработке плана действия по сценарию негативного развития.

Малый бизнес должен быть всегда начеку. У него нет права на ошибку, в отличие от крупного. Тем более что крупные компании «не спят», и, стоит малым только «зазеваться», как их тут же «проглотят».

Риски покупки готового бизнеса и как свести к минимуму эти риски

Выдержки из настоящей статьи размещены в журнале «Коммерческий директор» (№ 11) ноябрь 2012 г.

Полную статью «Как оценить бизнес перед покупкой» можно скачать по ссылке.

Покупка готового бизнеса не только сопровождается рисками несоответствия заявленных качественных и количественных характеристик реальным показателям и действительному положению дел, но и сопряжена со значительными юридическими рисками. Приобретая готовый бизнес, покупатель по сути приобретает некую бизнес-систему, состоящую из множества элементов, многие из которых должны соответствовать законодательству, которое регулирует эти элементы. Конечно же, наличие и отсутствие тех или иных юридических рисков определяется профилем деятельности бизнеса. Так некоторые виды деятельности подлежат обязательному лицензированию, для осуществления других может потребоваться получение необходимых разрешений и согласований государственных органов. Следовательно, отсутствие лицензий, разрешений и согласований создает риски, связанные со значительными административными штрафами или же риском прекращения деятельности предприятия по решению контролирующих органов. При покупке бизнеса в общем виде можно выделить три основных источника возникновения юридических рисков:

1. Риски, накопленные самим бизнесом за время своего существования. Не будучи выявленными при проверке, такие риски вместе с самим бизнесом переходят к покупателю.

2. Риски, связанные с правами продавца на продажу бизнеса и отсутствием у него необходимых полномочий и неполучением согласия третьих лиц либо непринятием корпоративных решений, которые могут потребоваться в некоторых случаях для продажи бизнеса.

3. Риски оформления сделки. Сюда можно включить риски неправильного юридического оформления документов по сделке, риски неправильной разработки структуры сделки, риски неполучения необходимых корпоративных одобрений, риски несбалансированной схемы оплаты, риски неполучения разрешения ФАС на заключение сделки (для крупного бизнеса).

Первые два риска могут быть минимизированы путем проведения юридической проверки бизнеса и продавца (legal due diligence). Риски оформления сделки снимаются путем привлечения квалифицированных юристов, имеющих опыт сопровождения таких сделок. Каждая сделка по приобретению бизнеса имеет свои уникальные условия и договоренности, поэтому требует учета этих индивидуальных особенностей при разработке схемы сделки и подготовке юридических документов.

Одним из инструментов, используемых для уменьшения рисков покупателя бизнеса, являются гарантии и заверения продавца в отношении качеств и характеристик продаваемого бизнеса. Гарантии и заверения прописываются как правило либо в договоре купли-продажи, либо в самостоятельном документе и представляют собой потенциальные риски, в отношении которых продавец сообщает об их наличии или отсутствии. За нарушение достоверности предоставленных продавцом сведений предусматривается различная ответственность, начиная от возможности взыскания с продавца неустойки, убытков и заканчивая возможностью покупателя в одностороннем порядке расторгнуть договор и потребовать от продавца возврата уплаченных за бизнес денежных средств.

Основное правило, которого необходимо придерживаться покупателю в сделках, заключается в том, что покупатель не должен передавать продавцу больше денежных средств, чем стоимость корпоративного контроля или активов,  полученных от продавца. Конечно, из этого правила есть исключения, но его необходимо учитывать при расчетах по сделке.

Как грамотно проверить бизнес с юридической точки зрения.

Направления проверки бизнеса во многом диктуются профилем деятельности самого бизнеса. Проверка бизнеса для целей приобретения отличается значительной глубиной проверки и охватывает как правило период не менее трех лет, который диктуется общим сроком исковой давности.

Независимо от вида бизнеса и его профиля деятельности обязательными блоками юридической проверки являются следующие:

  • Проверка корпоративного блока. В его рамках проверке подлежит законность создания компаний, образующих бизнес, проверка корпоративной структуры владельцев бизнеса и особенностей приобретения компании, которые могут быть установлены учредительными документами компании, соглашениями акционеров (участников). Обязательно проверяется: оплачен ли уставный капитал приобретаемой коммерческой организации, и зарегистрирован ли выпуск акций компании, которая приобретается. Это важно, поскольку до момента оплаты уставного капитала невозможно совершать сделки по приобретению долей или акций, выпуск которых не был зарегистрирован. Все сделки по приобретению таких акций и долей будут являться ничтожными.
  • Проверка прав на движимое и недвижимое имущество. Проверка прав на активы подразумевает детальную проверку юридической чистоты активов, без которых существование бизнеса невозможно. Проверке подлежат права на активы, выяснение того, на основании чего и как эти права возникли, имеются ли ограничения в использовании активов или же какие-либо обременения на них (залог, арест, сервитут и т.п.), а также анализируются риски утраты права собственности на такие активы в результате оспаривания договоров, по которым они были приобретены или же в результате предъявления третьими лицами исков об истребовании активов или признании своих прав на такие активы.
  • Проверка блока договорных обязательств и прав требования. В этом блоке проверяются хозяйственные договоры, договоры, являющиеся основанием возникновения у компании долговых обязательств, договоры, которые создают обязанность приобретаемой компании совершить какие-либо действия в будущем (предварительные договоры, сделки, заключенные под условием, договоры опциона и т.п.).
  • Проверка блока трудовых отношений. Проверяется правильность оформления работников, наличие трудовых споров, соблюдение требований трудового законодательства. Обязательно проверяется наличие «золотых парашютов» и иных бонусов, подлежащих выплате каким-либо работникам. Если не придать этому значения, то после приобретения компании новый собственник может обнаружить, что компания обязана выплатить значительные суммы премий и бонусов работникам.
  • Выяснение того, не находится ли компания  в стадии банкротства и не соответствует ли она юридическим признакам банкротства. Проверка этого направления юристами отлично сочетается с аудиторской проверкой.
  • Проверка участия компании в судебных и досудебных разбирательствах, а также возбужденных в отношении компании исполнительных и административных производств, способных привести компанию к существенным штрафам либо принудительному обращению взыскания на ценные активы, без которых дальнейшее существование бизнеса находится под угрозой.

Потребность в проверке иных направлений зависит от профиля коммерческой деятельности компании, от того, что в себя включает бизнес и из каких элементов он состоит, какими активами обладает. Например, компания, имеющая на рынке узнаваемый бренд, должна быть проверена на предмет наличия у нее зарегистрированного товарного знака.

Так в нашей практике был случай, когда мы приобретали кирпичный завод. В результате проверки выяснилось, что на том земельном участке, на который у завода имелось право собственности, почти исчерпаны запасы глины, а на разведку и добычу глины на новом участке еще не получено лицензии.

В другом случае юридическая проверка выявила, что одно из административных зданий, принадлежащих приобретаемой компании, сдано в краткосрочную аренду множеству мелких арендаторов. Но поскольку покупатель собирался использовать здание после покупки для собственных целей, продавцу в качестве одного из условий заключения сделки по приобретению бизнеса было названо требование о расторжении заключенных договоров по соглашению сторон во избежание дальнейших судебных споров с  множеством арендаторов.

Надо заметить, что все чаще покупатели обращают внимание на использование в компании лицензионного программного обеспечения. Приобретая компанию, использующую нелицензионную программную продукцию, покупатель принимает на себя риски привлечения не только к административной, но и к уголовной ответственности.

Как уже было отмечено выше, проверка только одного бизнеса сама по себе не является достаточной. Необходимо проверить права продавца на продаваемый бизнес, наличие у него полномочий на подписание юридических документов, а также важно юридически грамотно оформить саму сделку. Юридическое оформление сделки не только  заключается в оформлении договора купли-продажи акций или долей, но и требует зачастую подписания соглашений о намерениях, обеспечительных договоров, договоров о финансировании, договоров опциона или иных аналогичных им конструкций.

Управляющий партнер Юридической компании «Дельфи», Дадонов Виталий.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о